Modélisation : réduction de 25% des cotisations patronales

Total retours fiscaux du tiers salariés : cotisations salariales (6,01) + IRPP (3,28) + TVA (1,13) = 10,42 Md€

Fourchette IS : 4,78 — 6,83 Md€
Le taux effectif moyen intègre les PME (21,4%), grandes entreprises (14,3%) et les dispositifs d'optimisation. Le taux légal de 25% représente le plafond théorique.

Les études empiriques (OFCE, CAE, Trésor) estiment qu'une baisse de 1% du coût du travail crée ~30 000 à 40 000 emplois à moyen terme. Ici, la baisse représente ~8,3% du coût total, soit potentiellement 250 000 à 330 000 emplois créés sur 3 à 5 ans.

Limites importantes :
— Modèle statique de 1er tour uniquement : pas d'effets multiplicateurs, pas de bouclage macroéconomique
— Ne prend pas en compte l'élasticité emploi/coût du travail (~0,3 selon la littérature) qui génèrerait des retours supplémentaires via l'emploi créé
— Le tiers « compétitivité » (27,33 Md€) produirait des retours dynamiques non modélisés ici (exports, investissement, création d'emplois)
— Le taux moyen IRPP de 12% est une estimation conservatrice ; les hausses de salaire touchant les déciles supérieurs seraient taxées au taux marginal (30-41%)
— Les allègements Fillon existants (jusqu'à 32% au SMIC) seraient partiellement recalibrés, réduisant le coût effectif de la mesure
— Ne modélise pas les effets de substitution capital/travail liés à la baisse du coût relatif du travail
— Millésime 2025 : l'assiette reste celle de 2024 (328 Md€), la décomposition patronales/salariales 2025 n'étant pas publiée dans les comptes des APU 2025 (Insee, mai 2026). Les cotisations sociales effectives reçues par les APU progressent de 432,4 Md€ (2024 sd) à 446,3 Md€ (2025 p, +3,2 %) — total cohérent avec l'assiette de 328 Md€ de cotisations patronales ; à clé de répartition inchangée, les ordres de grandeur du modèle (montant libéré, retours, coût net) seraient mécaniquement relevés d'environ +3 %